🏭 معرفی شرکت تولید نیروی برق سبز منجیل
شرکت تولید نیروی برق سبز منجیل با نماد معاملاتی «منجیل» به عنوان نخستین و بزرگترین نیروگاه بادی ایران در بازار دوم فرابورس ایران پذیرفته شده است. این نیروگاه که فعالیت خود را از سال ۱۳۷۳ با نصب دو توربین بادی آغاز کرده، امروز به عنوان یکی از مهمترین پروژههای انرژی تجدیدپذیر کشور شناخته میشود.
🔹 شرکت با شناسه ملی ۱۰۸۴۰۱۱۶۷۹۰ در تاریخ ۱۳۸۷/۰۵/۰۶ تأسیس و در اداره ثبت شرکتهای رشت به ثبت رسیده است. مرکز اصلی شرکت در استان گیلان، شهرستان منجیل، کیلومتر ۷۰ جاده رشت به قزوین واقع شده و دفتر مرکزی آن در تهران، خیابان آرارات قرار دارد.
🔹 این شرکت در گروه «تولید برق، گاز، بخار و آب گرم» و زیرگروه «تولید، انتقال و توزیع نیروی برق» فعالیت میکند و نخستین نیروگاه تجدیدپذیر حاضر در بازار سرمایه ایران محسوب میشود.
📜 تاریخچه و فعالیت اصلی
نیروگاه بادی منجیل به عنوان اولین نیروگاه بادی ایران و خاورمیانه، از سال ۱۳۷۳ فعالیت خود را آغاز کرده است. شرکت تولید نیروی برق سبز منجیل در سال ۱۳۸۷ تأسیس شده و بر اساس قرارداد واگذاری سازمان خصوصیسازی (قرارداد شماره ۲۹۰۳ مورخ ۱۳۹۷/۰۲/۱۱)، ۹۹.۵۸ درصد از سهام آن به شرکت گروه سرمایهگذاری انرژی امید تابان هور واگذار شده است.
🔹 این نیروگاه در چهار سایت اصلی شامل منجیل و پسکوالن، سیاهپوش، رودبار و هرزویل مستقر است و با بهرهگیری از ۱۵۹ توربین بادی، ظرفیت اسمی ۹۲.۲ مگاواتی برای تولید برق دارد.
🔹 فعالیت اصلی شرکت، تولید و فروش انرژی الکتریکی از منابع بادی است. برق تولیدی این نیروگاه از منابع تجدیدپذیر تأمین و به شبکه سراسری برق کشور تزریق میشود.
🔹 شرکت پروانه بهرهبرداری ۹۲.۲ مگاواتی به شماره ۱۴۰۴/۸۱۶/۱۵۲ مورخ ۱۴۰۴/۰۳/۲۰ از وزارت نیرو دریافت کرده است و برق خود را طبق قرارداد شماره ۹۸/۱۴ به مدت ۲۰ سال به سازمان ساتبا میفروشد.
📊 خلاصه اطلاعات مالی شرکت (بر اساس امیدنامه)
💰 سرمایه ثبتشده: ۳۰۰,۰۰۰ میلیون ریال (در حال افزایش به ۳,۰۰۰,۰۰۰ میلیون ریال)
📈 سود خالص سال ۱۴۰۴: ۲,۵۵۲,۹۸۷ میلیون ریال
📊 حاشیه سود خالص: ۷۶ درصد (بالاتر از میانگین صنعت برق)
🛒 فروش سال ۱۴۰۴: ۸,۴۴۴,۷۹۴ میلیون ریال
📈 حاشیه سود ناخالص: ۷۶ درصد
📈 بازده حقوق صاحبان سهام: ۹۱ درصد (در سال ۱۴۰۲)
🔹 نکته مهم: شرکت به دلیل عدم نیاز به سوخت فسیلی، حاشیه سود بسیار بالاتری نسبت به نیروگاههای حرارتی و گازی دارد. حاشیه سود عملیاتی شرکت حدود ۲۶۶۲ درصد برآورد شده است که به مراتب بالاتر از میانگین صنعت برق (حدود ۴۶ درصد) میباشد.
👥 معرفی سهامداران و مدیران کلیدی
سهامداران اصلی:
👤 گروه سرمایهگذاری انرژی امید تابان هور (سهامی عام): ۹۹.۵۸ درصد
👤 سایر سهامداران: ۰.۴۲ درصد (شامل سهام ترجیحی کارکنان)
🔹 گروه سرمایهگذاری انرژی امید تابان هور خود زیرمجموعه گروه مدیریت سرمایهگذاری امید (سهامی عام) است و یکی از هلدینگهای تخصصی فعال در حوزه سرمایهگذاری انرژی و صنعت برق محسوب میشود.
اعضای هیئت مدیره:
👨💼 حسن اسدی گیلاکجانی – رئیس هیئت مدیره (نماینده شرکت نیروگاهی انرژی امید تابان هور پارس)
👨💼 امیر باقری – نائبرئیس هیئت مدیره (نماینده شرکت مولد نیروگاهی امید تابان هور سیرجان)
👨💼 احمد حقانی – مدیرعامل و عضو هیئت مدیره (نماینده گروه سرمایهگذاری انرژی امید تابان هور)
👨💼 سید محمدرضا حجازی – عضو هیئت مدیره (نماینده شرکت نیروگاهی انرژی امید تابان هور هرمزگان)
👨💼 سید احسان موسیکاظمی – عضو هیئت مدیره (نماینده شرکت نیروگاهی انرژی امید تابان هور باختر)
🧩 محصولات و خدمات اصلی شرکت
🔹 تولید برق از انرژی باد: محصول اصلی و唯一 شرکت، انرژی الکتریکی تولیدی از توربینهای بادی است.
🔹 فروش برق تضمینی به ساتبا: بر اساس قرارداد ۲۰ ساله خرید تضمینی
🔹 فروش برق در بورس انرژی: برنامه عرضه حداقل ۳۰ درصد از برق تولیدی در تابلوی سبز بورس انرژی
🔹 این نیروگاه با ۱۵۹ توربین در ۴ سایت مختلف، سالانه به طور میانگین ۱۸۰ هزار مگاوات ساعت برق تولید میکند.
⚡ مزیتهای رقابتی شرکت
✅ اولین و بزرگترین نیروگاه بادی ایران: با سابقه بیش از ۳۰ سال فعالیت و تجربه ارزشمند در حوزه انرژی بادی
✅ هزینههای عملیاتی پایین: عدم نیاز به سوخت فسیلی و مواد اولیه برای تولید برق
✅ حاشیه سود بسیار بالا: حاشیه سود عملیاتی حدود ۸۰ درصد و حاشیه سود خالص حدود ۷۶ درصد
✅ قرارداد بلندمدت خرید تضمینی: قرارداد ۲۰ ساله با ساتبا با نرخ پایه ۳,۴۰۰ ریال و تعدیل بر اساس نرخ یورو
✅ برنامه توسعه جدی: برنامه افزایش ظرفیت از ۹۲ به ۱۴۰ مگاوات در سالهای آینده
✅ ایمنی بالا در شرایط بحرانی: پراکندگی توربینها در گستره وسیع (۴۰۰ کیلومتر مربع) و آسیبپذیری زیر ۱ درصد در شرایط جنگی
✅ تأمین برق پایدار: ضریب تولید بالای نیروگاه بادی نسبت به نیروگاه خورشیدی به دلیل وزش باد در شبانهروز
✅ مصونیت از نوسانات قیمت سوخت: عدم وابستگی به قیمت گاز، نفت و سایر حاملهای انرژی
⚠️ ریسکهای سرمایهگذاری (بر اساس امیدنامه)
🔴 ریسک وابستگی به شرایط جوی
تولید برق در نیروگاه بادی به شدت به سرعت و تداوم باد وابسته است. در فصول کمباد، میزان تولید کاهش مییابد. با این حال، منطقه منجیل یکی از بادخیزترین مناطق ایران است و سابقه تولید پایدار را دارد.
🔴 ریسک قرارداد خرید تضمینی
نرخ فروش برق در ۱۰ سال دوم قرارداد (از سال ۱۴۰۷) با ضریب ۰.۸ تعدیل میشود که میتواند بر درآمد شرکت تأثیر بگذارد. در سالهای اخیر قیمت فروش در بورس انرژی بالاتر از نرخ تضمینی بوده و شرکت برنامه عرضه در بورس را دارد.
🔴 ریسک فرسودگی تجهیزات
توربینهای نصبشده در این نیروگاه قدمت بالایی دارند و نیاز به تعمیرات اساسی و نگهداری مداوم دارند. این موضوع میتواند هزینهها را افزایش و تولید را کاهش دهد. شرکت با تکیه بر نیروهای متخصص داخلی و مهندسی معکوس، این ریسک را مدیریت کرده است.
🔴 ریسک نوسانات نرخ ارز
با وجود اینکه نیروگاه سوخت مصرف نمیکند، اما قطعات یدکی و تجهیزات توربینها عمدتاً وارداتی هستند و نوسانات نرخ ارز میتواند بر هزینهها تأثیر بگذارد.
🔴 ریسک مطالبات از دولت
بخش قابلتوجهی از مطالبات شرکت بابت فروش برق تضمینی، با تأخیر از سوی دولت پرداخت میشود. شرکت با عرضه برق در بورس انرژی به دنبال کاهش این ریسک است.
🔴 ریسک دعاوی حقوقی
شرکت با چندین پرونده دعوای حقوقی مربوط به مطالبه بهای اراضی واقع در نیروگاه از سوی افراد محلی مواجه است که برخی از آنها در حال رسیدگی و برخی مختومه شدهاند. آثار ریالی برخی از این دعاوی به میلیاردها تومان میرسد.
🌍 وضعیت صنعت برق تجدیدپذیر در ایران و جهان
در جهان:
- تولید برق جهانی در سال ۲۰۲۳ با رشد ۲.۶ درصدی به حدود ۲۹,۴۷۹ تراوات ساعت رسید.
- انرژیهای تجدیدپذیر به ویژه خورشیدی و بادی، سهم فزایندهای در رشد تولید داشتهاند.
- بر اساس پیشبینی EIA تا سال ۲۰۵۰، تولید برق حدود ۱.۶ برابر خواهد شد و انرژیهای تجدیدپذیر بادی و خورشیدی به عنوان نخستین منبع تولید برق شناخته خواهند شد.
- چین با بیش از ۵۴۸ تراوات ظرفیت تولید انرژی خورشیدی و ۴۲۵ تراوات ظرفیت تولید انرژی بادی، پیشروترین کشور جهان در این حوزه است.
در ایران:
- ظرفیت اسمی صنعت برق ایران در ابتدای سال ۱۴۰۴ حدود ۹۴,۶۰۰ مگاوات بوده و پیشبینی میشود تا پایان سال به حدود ۱۰۳,۰۰۰ مگاوات برسد.
- ناترازی برق در سال ۱۴۰۴ به بیش از ۲۶ هزار مگاوات خواهد رسید.
- پتانسیل انرژی بادی در ایران حدود ۴۹ هزار مگاوات برآورد میشود که استانهای سیستان و بلوچستان و گیلان بیشترین ظرفیت را دارند.
- سهم انرژیهای تجدیدپذیر از کل تولید برق کشور همچنان کمتر از ۰.۵ درصد است.
📈 برنامههای آتی شرکت
🔸 افزایش ظرفیت تولید: برنامه افزایش ظرفیت از ۹۲.۲ مگاوات به ۱۴۰ مگاوات تا سالهای آینده
🔸 خرید توربینهای جدید: برنامه خرید ۱۰ دستگاه توربین ۶۶۰ کیلوواتی برای افزایش تولید
🔸 عرضه برق در بورس انرژی: برنامه عرضه حداقل ۳۰ درصد از برق تولیدی در تابلوی سبز بورس انرژی برای کاهش وابستگی به مطالبات دولتی
🔸 توسعه سایر سایتهای بادی: بهرهگیری از ظرفیت کریدور باد منجیل در سایتهای موجود
🔹 اشتغالزایی: شرکت با حفظ سطح اشتغال، توانسته با تکیه بر توان داخلی، توربینهای متوقف را به مدار تولید بازگرداند.
🗓️ جزئیات عرضه اولیه منجیل
بر اساس اطلاعات منتشرشده، عرضه اولیه سهام شرکت تولید نیروی برق سبز منجیل به شرح زیر است:
🔸 تعداد سهام عرضهشده: ۲۷۰ میلیون سهم (معادل ۹ درصد کل سهام)
🔸 قیمت ارزشگذاری: ۱۴,۰۸۰ ریال به ازای هر سهم
🔸 سقف خرید مرحله دوم: ۳۶۰ سهم به ازای هر کد معاملاتی
🔸 نقدینگی مورد نیاز (با کشف قیمت ارزشگذاری): حدود ۵.۱ میلیون ریال (۵۱۰ هزار تومان) برای هر کد حداکثری
🔸 تاریخ عرضه: سهشنبه، ۳ شهریور ۱۴۰۵
🔸 بازار هدف: بازار دوم فرابورس ایران
مرحله اول (حراج):
- 🔸 حجم عرضه: ۹۰ میلیون سهم (معادل ۳ درصد کل سهام)
- 🔸 متقاضیان: صندوقهای سرمایهگذاری سهامی، مختلط و درآمد ثابت
- 🔸 سقف خرید هر کد: ۱,۱۲۵,۰۰۰ سهم
- 🔸 هدف: کشف قیمت پایه
مرحله دوم (قیمت ثابت):
- 🔸 حجم عرضه: ۱۸۰ میلیون سهم (معادل ۶ درصد کل سهام)
- 🔸 متقاضیان: تمامی سهامداران حقیقی و حقوقی
- 🔸 سقف خرید هر کد: ۳۶۰ سهم
- 🔸 قیمت: نرخ قطعی کشفشده در مرحله اول
📌 نکته مهم: پیشبینی میشود با توجه به استقبال سرمایهگذاران از عرضههای اولیه اخیر (حدود ۱.۲ تا ۱.۵ میلیون نفر مشارکت)، هر کد معاملاتی حدود ۱۵۰ تا ۱۸۰ سهم تخصیص یابد و نقدینگی مورد نیاز حدود ۲۱۵ تا ۲۵۵ هزار تومان باشد.
🔹 بیمه سود: خریداران سهام در مرحله دوم عرضه اولیه، اوراق اختیار فروش تبعی با قیمت اعمال ۳۵ درصد بالاتر از قیمت کشفشده در سررسید ۳ شهریور ۱۴۰۶ دریافت خواهند کرد.
🔹 سهامدار عمده تعهد کرده است که منابع حاصل از عرضه اولیه را صرف توسعه خود شرکت کند.
🔹 سیاست تقسیم سود: شرکت برنامه دارد حداقل ۷۰ درصد از سود عملیاتی خود را بین سهامداران توزیع نماید.
🏅 گواهینامهها و پروانههای بهرهبرداری
✅ پروانه بهرهبرداری ۹۲.۲ مگاواتی: از وزارت نیرو به شماره ۱۴۰۴/۸۱۶/۱۵۲ مورخ ۱۴۰۴/۰۳/۲۰
✅ پروانه توسعه نیروگاه: به ظرفیت ۹۲.۲ مگاوات از سازمان ساتبا
✅ پروانه احداث نیروگاه بادی ۱۰ مگاوات در میل نادر
✅ کسب رتبه اول از نظر بهرهوری کل عوامل در گروه انرژی (از میان ۵۰۰ شرکت برتر کشور) در سالهای ۱۳۹۹ و ۱۴۰۰
✅ کسب رتبه اول از نظر شاخص بازده فروش انرژی (از بین صد شرکت برتر از سازمان مدیریت صنعتی)
✅ کسب مقام کارفرمای نمونه از سازمان تأمین اجتماعی استان گیلان در سالهای ۱۳۹۷ و ۱۳۹۸
📍 اطلاعات تماس و آدرس
دفتر مرکزی: تهران، خیابان آرارات شمالی، خیابان وسکانیان، نبش کوچه هشتم، پلاک ۳۴
آدرس کارخانه: استان گیلان، شهرستان منجیل، کیلومتر ۷۰ جاده رشت به قزوین، نیروگاه بادی منجیل
کد پستی: ۱۹۴۹۶۳۹۴۸
تلفن دفتر مرکزی: ۰۲۱-۸۸۶۱۲۰۴۸
پست الکترونیک: info@sabzniroo.ir
وبسایت رسمی: www.sabzniroo.ir
روزنامه کثیرالانتشار: اطلاعات و دنیای اقتصاد
🧾 سخن پایانی
شرکت تولید نیروی برق سبز منجیل با نماد «منجیل»، به عنوان نخستین و بزرگترین نیروگاه بادی ایران، با سابقه بیش از ۳۰ سال فعالیت در حوزه انرژی تجدیدپذیر، ظرفیت تولید ۹۲ مگاوات، حاشیه سود بسیار بالا (بیش از ۷۶ درصد)، قرارداد ۲۰ ساله خرید تضمینی و برنامههای توسعهای مشخص، یکی از منحصربهفردترین گزینههای سرمایهگذاری در بازار فرابورس محسوب میشود.
با این حال، سرمایهگذاران محترم توجه داشته باشند که وابستگی به شرایط جوی، فرسودگی تجهیزات، ریسک تغییرات نرخ ارز برای تأمین قطعات یدکی و دعاوی حقوقی مربوط به اراضی از مهمترین ریسکهای پیشروی شرکت است و تصمیمگیری نهایی باید بر اساس تحلیل جامع شخصی صورت گیرد.
🔹 زمان ثبت سفارش: ثبت سفارش در روز عرضه و در زمان اعلامشده توسط بورس انجام خواهد شد.
🔹 نحوه ثبت سفارش: ورود سفارش صرفاً با کد معاملاتی و در دوره زمانی و محدوده قیمتی تعیینشده امکانپذیر میباشد.
⚠️ تذکر مهم: این مطلب صرفاً بر اساس امیدنامه رسمی شرکت و اطلاعیه عرضه اولیه تهیه شده و به منزله توصیه سرمایهگذاری نیست. سرمایهگذاران باید قبل از هر گونه اقدام، بررسی جامع خود را انجام دهند.